来自台湾的不同投資观点~Richie’s 理财观点

版权声明：转载时请以超链接形式标明文章原始出处和作者信息及本声明
http://richiechen-tw.blogbus.com/logs/40641445.html

《亞股》中印台3強亞股稱霸，日韓落寞

 

( 2009/06/07 16:04 時報資訊 )

【時報-台北電】儘管股市漲幅已經逐步收斂，但是在這段反彈期間中，亞股的主角幾乎都由中國、印度與台灣瓜分；至於過去強勢的韓國與國人熟悉的日本，在過去的表現卻只是差強人意。保誠趨勢精選組合基金經理人蕭世昀表示，種種跡象已經表明，未來亞股將是中、印、台的天下，至於日本跟韓國，完全仰賴美國臉色。

根據Bloomberg統計，在亞洲主要股市中，今年以來股市漲幅超過40％，只有中國、印度、印尼與台灣，印度股市的漲幅甚至超過50％，至於在金融海嘯中被過度修正的東協股市，漲幅介於20％到40％之間；而MSCI新興亞洲指數中權重第二的韓國，今年股市漲幅約有20％，日本股市漲幅更只有8％，強弱差距相當明顯。

蕭世昀表示，隨著兩岸關係的開放，台灣與中國優勢的相互結合，已在產業上對韓國造成壓力，之前韓國喊出「CHIWAN」的字眼，代表韓國對台灣與中國產業合作已有了極大的壓力；至於日本，光是今年Q1GDP就下滑15％，可見在人口老化與美歐需求衰退的情況下，日本面臨內需與外銷雙雙下滑的困境。

保誠印度基金經理人汪立人表示，雖然市場都認為中國將帶動亞洲經濟的復甦，但印度經濟的成長潛力並不輸給中國；尤其印度GDP僅有15％是靠外銷，相對於中國的37％，印度在經濟復甦上的阻礙遠比中國小；這一點從股市漲幅超過中國即可看出。(新聞來源：中國時報─張子嫻／台北報導)

个人观点

目前两岸的情况,对于股市投资来说才是真正开始安心的时候,在马政府刚上任时

所有人都预期他们会和中国改善关系,但问题在于,过去中国也许要依赖台商

但现在的中国成长快速,且整个经济已进入起飞阶段,反而是台湾更该依赖中国

而且在未来,全世界没有一个国家可以"没有中国"

因此台湾想跟对岸友好,还得看他们买不买帐,所幸以目前情况来看是相当顺利

所以才是真正台湾经济跟对岸建立了连结,加上台湾的遗产税等改革,才是真正

对台湾经济体质彻底的改变,过去台湾非常迫切的问题在于东协的问题

如果当日韩和中国都成为这个东协会员且开始互相免关税时,台湾的产品

将彻底的失去竞争力,但以目前的状况来看,反而是日本和韩国需要担心这个问题

因为扣掉税率的影响外,我们有日韩永远无法取代的优势,就是我们同文同种

中国人是非常的团结,也非常的爱用国货,民族性相当的强,也因此台湾的产品

将会成为他们的主要选择,而中国本地也因为这些爱国心和民族性,发展出了许多

当地自有的品牌,而台湾最缺乏的就是品牌,当未来中国十三亿人口都开始

将台湾的产品当成主要的选择,那么台湾这些代工厂,将都会转变成自有品牌大厂

当然中国也不是傻瓜.因此预期未来将会有大举"中国与台湾代工厂" 合资开拓

中国品牌市场,再进军世界的情况发生,当然..和台湾出口产品有较大同构型的

日韩,就是这场比赛的最大输家..而且相当难逆转这个趋势,因此台湾的公司

的确非常的具有投资的价值,甚至会比中国目前挂牌企业还有潜力,因为

未来两岸互相挂牌,合资,绝对是一个趋势,就像当台湾买的到中国的基金

即使那只是香港挂牌的国企股和红筹股,但我还是会因此将原本想投入

印度的资金移到这个区块,当然我认同金砖四国的看法,但以印度的政治,民情

习俗和政府效率与教育来看,也许三十年后印度 会是超越俄罗斯或巴西

但在十年内,俄罗斯和巴西将受惠于全球新兴市场再度的成长对原物料的需求

而经济会发展的较印度快速许多,教育是百年大计,需要时间,交通和基础建设是

经济血脉,而勤奋的人民是国家是否能有爆发力成长的关键,可惜印度的种姓制度

"民主" 和教育 与社会问题,太多太多,既然有中国可以选择,为什么我要投资印度?

既然台湾和中国已经建立起连结了,为什么我要选择日韩?

个人意见仅供参考